Całkowity zwrot to wskaźnik mierzący ogólną wydajność inwestycji uwzględniający zarówno wzrost wartości inwestycji (kapitałowej) jak i generowane przez nią dochody (np. dywidendy, odsetki, czynsze). Oznacza to, że obliczając całkowity zwrot, uwzględniamy zarówno zyski kapitałowe (np. wzrost wartości nieruchomości), jak i zyski dochodowe (np. przychody z najmu). Jest to wskaźnik istotny zarówno dla inwestorów nieruchomości, którzy oprócz wzrostu wartości nieruchomości cenią także regularne dochody generowane z wynajmu, jak i dla inwestorów akcji czy obligacji, którzy oczekują zarówno na wzrost wartości tych papierów wartościowych, jak i na dywidendy czy odsetki.

Najczęściej zadawane pytania

• Czym jest całkowity zwrot?

Całkowity zwrot to wskaźnik mierzący ogólną wydajność inwestycji, uwzględniający zarówno wzrost wartości inwestycji jak i generowane przez nią dochody.

• Jak obliczyć całkowity zwrot?

Całkowity zwrot można obliczyć sumując zarówno zyski kapitałowe (np. wzrost wartości inwestycji) jak i zyski dochodowe (np. przychody z najmu) i dzieląc tę sumę przez wartość początkową inwestycji.

• Czy całkowity zwrot uwzględnia tylko wzrost wartości inwestycji?

Nie, całkowity zwrot uwzględnia zarówno zyski kapitałowe jak i zyski dochodowe, więc obejmuje wszystkie źródła zwrotu z danej inwestycji.

• Dlaczego całkowity zwrot jest istotny dla inwestorów nieruchomości?

Dla inwestorów nieruchomości całkowity zwrot jest istotny, ponieważ uwzględnia zarówno wzrost wartości nieruchomości jak i dochody z najmu, co daje pełny obraz zysków z inwestycji.

• Czy wysoki całkowity zwrot zawsze oznacza udaną inwestycję?

Niekoniecznie. Wysoki całkowity zwrot może być wynikiem zarówno wzrostu wartości inwestycji, jak i wysokich dochodów, ale należy również brać pod uwagę ryzyko inwestycji oraz związane z nią koszty.